جونز، وتحقيقات ITC

تلخص هذه الملاحظات ورقتين عن إدارة الأرباح والتجميل، من غير اختراع طرائق لا تذكرها الملاحظات. والأولى Jones, J., «Earnings management during import relief investigations»، Journal of Accounting Research، 29(2)، 193–228. ولا تُعطى سنة نشر في المتن المتميز، فلا تُستكمل هنا.

وتنظر الدراسة في كيف تعدّل الشركات الأرباح التي تبلغها أثناء تحقيقات لجنة التجارة الدولية الأمريكية (ITC) في الإعفاء من الواردات. وقد يكون للوقوع تحت إعفاء الواردات أثر اقتصادي كبير على شركة، فقد يكون للشركات قيد التحقيق حافز على تقليص الربح المبلَّغ عمدًا، عبر تجميل أو إدارة أرباح، لكي تقف موقفًا أوفق في النتيجة. وقد يمرر مثل هذا التعديل حالة مالية كاذبة إلى المنظمين والمستثمرين، ويضعف موثوقية القرار التنظيمي. وITC، تقول الملاحظات، تتخذ ربحية الصناعة عنصرًا مهمًا في قراراتها في الإعفاء من الواردات، فتسأل الورقة كيف تعمل استراتيجية شركة لخفض الربح عمدًا، للحصول على منفعة تنظيمية، في ذلك الإطار.

والشركات المدروسة مأخوذة من صناعات شتى، منها السيارات والصلب والأحذية. وتُقارن الأرباح والمستحقات المبلَّغة في فترات التحقيق وفي غير فترات التحقيق، للحكم هل تتبع حركات المستحقات الشاذة فرقًا متعمدًا في تعديل الأرباح. ويُقرأ مستوى التعديل التقديري من الفرق بين مجموع المستحقات والمستحقات الشاذة، وتُحلل نزعة إدارة الأرباح أثناء فترة التحقيق لرؤية كيف يؤثر تحقيق ITC في طريقة إبلاغ الشركة حساباتها.

دراسة سنة 2009 للرسوم والساعات الشاذة

والنتيجة المسجلة هنا أن بعض الشركات، أثناء تحقيق ITC، تستطيع خفض الربح الظاهر في القوائم المالية عمدًا. فهي تقلص الربحية المبلَّغة للحصول على منفعة تنظيمية، وتشوه مقياس ربحية الصناعة للشركات قيد التحقيق، بأثر شبيه بالتجميل. وينبغي للسلطات التنظيمية، تقول الورقة، أن تراعي إمكان إدارة الأرباح حين تستعمل بيانات مالية، كي تجبر موثوقية تلك البيانات، وأن تهيئ تدابير ضد التلاعب المحاسبي في تنظيم لاحق. ويُدعى أيضًا إلى عمل إضافي، حتى يُمنع تجميل يهدف إلى منفعة من الإعفاء من الواردات ويُحفظ نظام سوق عادل.

والورقة الثانية باك جونغ-إيل وتشوي غوان، 2009، «أثر رسوم التدقيق الشاذة وساعات التدقيق الشاذة في المستحقات التقديرية»، Journal of Taxation and Accounting، 10(3)، 265–301. وتبقى تلك السنة في 2009، ولا تُعامل هنا مجموعًا رسميًا لاحقًا. وكان عمل أسبق قد استعمل رسوم التدقيق وساعاته علامات غير مباشرة لجودة التدقيق، لكن مراجعة نظامية لأثر الجودة حين تكون الرسوم مفرطة، أو الساعات مرتفعة أو منخفضة على نحو شاذ، كانت ناقصة. وقد استُعملت الرسوم والساعات بدائل للجودة، لكن رسمًا عاليًا لا يعني أبدًا أن الساعات تزيد، فلا يمكن أن يُقال إن الاثنين يعطيان المعلومات نفسها.

وتستعمل الدراسة بيانات عن شركات كورية مدرجة لتفحص تجريبيًا كيف تؤثر الرسوم والساعات، حين تكون مرتفعة أو منخفضة على نحو شاذ، في المستحقات التقديرية، علامة جودة التدقيق، وفي إدارة أرباح الشركة. ويُقدَّر مستوى سوي للرسوم والساعات بانحدار، يشمل حجم الشركة وحصة الصادرات ونسب المخزون والمستحقات؛ ثم تُحسب رسوم تدقيق شاذة (AFEEABN) وساعات تدقيق شاذة (AHOURABN)، ويُحلل تعلقهما بالمستحقات التقديرية. وتُقدَّر المستحقات التقديرية بنموذج جونز معدَّل علامةً لإدارة الأرباح، ويستعمل التحليل أيضًا مستحقات تقديرية مضبوطة بالأداء (DAROA) تضبط العائد على الأصول (ROA). وتُستعمل نماذج انحدار تعامل المقاييس الشاذة متغيرات متصلة ومنفصلة لرؤية الأثر في جودة التدقيق.

رسوم منخفضة، وساعات أكثر، ونظر ختامي لطالب

والنتيجة المسجلة هنا أن رسوم التدقيق وساعاته يمكن أن يكون لها أثر مهم في التجميل وإدارة الأرباح. فالرسوم المنخفضة على نحو شاذ قد تترك المدقق أقل قدرة على كبح محاولة الشركة إدارة الأرباح والمستحقات التقديرية الانتهازية، حتى قد تهبط جودة التدقيق. وبالمقابل، متى وُضعت ساعات تدقيق كثيرة على نحو شاذ، تميل جودة التدقيق إلى التحسن، وتميل محاولات الإدارة للتجميل أو إدارة الأرباح المفرطة إلى أن تُكبح. وإن لم تكف الرسوم والساعات، فقد يرتفع خطر التجميل. والرسوم والساعات، تقول الملاحظات، لذلك أكثر من مجرد كلفة للتدقيق: فهما تعينان على تقرير شفافية حسابات الشركة وموثوقيتها.

ونظر الطالب نفسه، بعد النظر في الورقتين، أن إدارة الأرباح والتجميل لهما أثر مهم جدًا في موثوقية إبلاغ الشركة المالي وشفافيته. فالورقة الأولى تُظهر نزعة، أثناء تحقيق ITC، إلى أن تخفض شركة الربح عمدًا للحصول على منفعة تنظيمية — ضربًا من التجميل يمكن أن يضعف موثوقية قرار المنظم. والثانية تُظهر أنه متى كانت الرسوم منخفضة على نحو شاذ، أو لم تُوضع الساعات وضعًا كافيًا، فقد لا تُكبح إدارة الأرباح التقديرية وقد تهبط جودة التدقيق، حتى يلزم تأمين كافٍ للرسوم والساعات إن أريد كبح التجميل ورفع موثوقية الإبلاغ.

والدراستان، تخلص الملاحظات، تُظهران تجريبيًا كم يمكن لإدارة الأرباح والتجميل أن يضرا موثوقية حسابات شركة في إطار تدقيق وتنظيم. وفي تحقيق ITC ينبغي للسلطات أن تفحص إبلاغ الشركة المالي عن كثب أكثر لكي تؤمّن صدق المعلومات المحاسبية؛ ومتى كانت الرسوم منخفضة على نحو شاذ أو الساعات غير كافية، يمكن أن يرتفع حظ أن تجرب شركة تجميلًا عبر المستحقات التقديرية. والسلطات التنظيمية والمدققون، في هذا السرد، يحتاجون أن يبقوا رقابة سليمة إن أريد حفظ الشفافية المحاسبية. والنص الكوري الكامل للتقرير نفسه موجود على CampusDown.

المصادر

1. ملخص طالب لـ Jones, J., «Earnings management during import relief investigations»، Journal of Accounting Research، 29(2)، 193–228، من غير سنة نشر تُستكمل حيث لا يعطيها المتن المتميز.
2. باك جونغ-إيل وتشوي غوان، 2009، عن رسوم التدقيق الشاذة (AFEEABN) وساعاته (AHOURABN) والمستحقات التقديرية في شركات كورية مدرجة، مع بقاء تلك السنة في 2009.
3. نتائج مسجلة: بعض الشركات تستطيع خفض الربح المبلَّغ أثناء تحقيق ITC؛ والرسوم المنخفضة على نحو شاذ قد تضعف جودة التدقيق، بينما تميل الساعات الكثيرة على نحو شاذ إلى كبح التجميل.

آخر تحديث: 14 تشرين الثاني/نوفمبر 2026