포트폴리오의 분산투자 효과의 개념 — 구분과 내용

원인과 결과

• 주식시장이라는 게 하루에도 몇 번씩을 급등락 하는 등 변동성이 크기 때문에 한 주식에 몰아서 투자했다가 자칫 잘못하면 모든 원금을 다 잃을 수가 있다.
• 이러한 체계적 위험은 모든 회사에 마찬가지로 영향을 미치는 경기 순환이나 물가의 상승 및 정부의 정책과 같은 요인으로 나타나는 주식투자의 위험으로써 보통의 회사에 있어 동시에 일어나며 비슷한 영향을 미침에 따라 공통적으로 주가변동을 일으키게 된다.
• 따라서 분산투자를 하여 손실을 줄이고 장기 투자를 할 수 있으며, ETF나 다른 상품들에도 분산 투자를 하여 헷징을 할 수 있는 등 여러 경우의 수가 많기 때문에 분산투자에 따른 위험 저감 사례가 될 수 있다고 본다.

1. 포트폴리오의 분산투자 효과의 개념

• 분산투자란 쉽게 말해 투자에서 오는 위험을 줄이기 위하여 여러 상품으로 나누어 투자하는 재테크 방법이라고 할 수 있다.
• 분산투자는 보통 주식시장에서 많이 사용하는 용어이며 정식명칭은 아니다.
• 주식시장이라는 게 하루에도 몇 번씩을 급등락 하는 등 변동성이 크기 때문에 한 주식에 몰아서 투자했다가 자칫 잘못하면 모든 원금을 다 잃을 수가 있다.
• 그런 위험을 미연에 방지하기 위해 하나의 주식만 사는 것이 아니라 다양한 주식에 투자함으로써 최악의 상황이라도 버틸 힘을 마련하는 것을 분산투자라고 한다.

핵심 개념

• 체계적 위험은 아무리 주식 등에 분산 투자를 한다 하더라도 제거될 수 없는 위험을 뜻한다.
• 비체계적 위험이란 본인이 생각하기에 주관적 위험 이라고 정의할 수 있다.

본문 속 수치

• 메타버스·NFT(대체불가토큰)나 디파이(DeFi·탈중앙화 금융) 같은 테마별 코인을 묶은 상품, 시가총액이 큰 6개 코인을 묶은 상품 등 5종을 운용 중이다.
• 지난해 신한은행이 펴낸 ‘미래설계 보고서’에 따르면 암호화폐 투자자 중 56%가 손실을 본 것으로 나타났다.

사례와 예시

• 다음에서는 포트폴리오의 분산투자 효과의 개념 및 체계적 위험과 비체계적 위험을 알아보고, 분산투자에 따른 위험 저감 사례와, 분산투자 효과를 극대화하기 위한 포트폴리오에 대한 나의 생각을 기재해 보고자 한다.
• 예를 들어 정부의 인플레이션이나 시장의 전반적 침체 등 경제 환경으로부터 발생하는 위험이다.
• 이제까지 포트폴리오의 분산투자 효과의 개념 및 체계적 위험과 비체계적 위험을 알아보고, 분산투자에 따른 위험 저감 사례와, 분산투자 효과를 극대화하기 위한 포트폴리오에 대한 나의 생각을 기재해 보았다.