1990년대 후반의 IT 기술의 혁신은 은행의 서비스 형태에도 변화를 가져왔다. 인터넷의 발달과 더불어, 소셜미디어네트워크(SNS)의 사용의 확산으로 인하여, 기존 금융기관의 대출과 달리 인터넷을 통해 대출이 가능해졌고, 어려워진 저신용자들의 대출이 타 금융기관을 통해 대출을 받기 시작하면서 신용의 악화가 가속화되었다. IT기술의 발전으로 인하여, IT와 금융을 합친 핀테크가 성장하게 되었고, 이는 기존의 금융서비스와 달리, 새로운 금융서비스를 가능하게 하였다.

이에 등장 한 것은 P2P 대출로, 크라우드펀딩의 일종이다. 타 은행에 비한 높은 수익률과 저 신용자들도 가능한 쉬운 대출이 가능하게 된 것이다. 이러한 강점으로 인하여 P2P 대출시장이 발전하게 되었고, 중개 업체들이 증가하였다. P2P대출시장의 발전으로 인해 P2P 대출 시장에 대한 분석의 필요성이 증가하기 시작하였으나, 아직까지는 연구가 미비하다. 자세하게는 크라우드 펀딩에 대한 선행연구들은 주로 소액투자와 기부활성화, 지분투자에 대한 정책제안과 법과 제도마련을 위한 정책적 제안, 그리고 사례제시가 주로 진행되었다.

이처럼 대출형 크라우드 펀딩, 즉 P2P 금융 플랫폼서비스에 대한 연구, 실증적으로 국내 사례를 바탕으로 성공요인 분석에 대한 연구가 없는 실정이다. 이에 실증적으로 성공요인을 분석하고, P2P 금융 플랫폼 서비스를 어떻게 추진해야 할지 제안하고자 한다. 본 연구에서는 연구배경에서도 밝혔듯이 국내 사례를 바탕으로 성공요인을 도출하여, 이에 대한 추진전략을 제안하고자 한다.

우선 P2P 금융 플랫폼 서비스의 배경 및 개념, 시장규모 등에 대한 내용을 정리하기로 한다. 그 후에 국내사례와 해외사례에 대한 내용을 타 연구에서 정리되어 있지 않는 내용을 본 연구에서 정리하고자 한다. 특히 국내 사례의 서비스 내용을 중심으로 하여, 성공요인을 도출할 것이다.

1990년대부터 인터넷 성장과 함께 IT기술 및 소셜네트워크 발달이 이루어져왔다. 이로 인하여, 금융부분에서도 IT 기술 및 소셜 네트워크의 활용이 증대 되어왔고, 전자상거래에서 시작된 핀테크 사업은 금융서비스로 확장 되어 왔고, 크라우드 펀딩이 발전하기 시작하였다.

우리나라에서는 아직 크라우드펀딩의 개념이 낯설지만 선진국에서는 자금 조달 측면에서의 소셜 네트워크 서비스(SNS)를 활용한 크라우드 펀딩이 많은 관심을 얻고 있다. 글로벌 크라우딩 산업은 2000년대 중 후반부터 빠르게 성장하고 있으며, 전 세계적으로 500개 이상 플랫폼이 활동 중에 있다.

대부분 영국을 중심으로 한 유럽과 미국에서 활발한 성장세를 보이고 있다.(KB 금융지주 경영연구소, 2012) 국내에서는 정부가 ‘2013년 경제 정책 방향’에서 크라우드펀딩(crowd funding) 도입을 공식적으로 천명하였고, 이에 따라 국내에서도 크라우드 펀딩에 대한 관심이 더욱더 고조되어 왔다.(김동호, 2014) 이로 인하여, 크라우드펀딩을 기반으로 한 국내 P2P대출의 시장이 커진 것은 2014년부터이다. 윤민섭(2013)에 따르면, 대출형 크라우드 펀딩은 자금수요자와 자금공급자간의 직접적으로 대부관계가 설정되는 직접대출형과 직접적인 대부관계가 존재하지 않는 간접 대출형으로 구분 할 수 있다. 또한 직접대출형은 직접체결형과 중개형으로 구분 할 수 있고, 간접대출형은 유형이 매우 다양하게 구분 할 수 있다.

P2P 대출(Peer-to-Peer Lending)은 미국의 경제월간지인 하버드 비즈니스 리뷰가 ‘2009 주목해야 할 비즈니스 아이디어’의 하나로 선택되었을 정도로 세계적인 뉴 트렌드로서 일반적으로 개인간 거래를 지칭한다. 2005년 영국에서 처음 등장한 이후 미국과 유럽을 중심으로 빠르게 성장하고 있는 새로운 개념의 대출 시스템으로 은행을 중심으로 한 금융제도로 인해 생성되고 발전된 것이 아니라, 시대의 변화에 따라 고안되었고, 새로이 자리 잡은 금융상품이다.

즉, 제 1금융권에서 돈을 빌리기 어려운 프리랜서, 예술가 등 자금이 필요한 대출자들이 기존의 금융기관을 거치지 않고 별도의 플랫폼을 이용해 개인과 개인이 직접 돈을 빌려주고 이자를 받는 새로운 방식이고 이를 위한 서비스 플랫폼은 주로 웹사이트나 소셜 네트워크 서비스가 이용되기에 금융과 IT가 결합한 대표적인 핀테크 중 하나이다. 이처럼 P2P 대출은, 대출형 크라우드 편딩에 해당되며, 기업이나 개인이 자금 조달을 목적으로 인터넷/모바일(온라인) 플랫폼을 통해 다수의 개인으로부터 자금을 모아, 대출을 알선해 주는 핀테크 비즈니스이며, 소셜네트워크서비스(SNS)를 활용한다는 의미에서 소셜론(Social Loan), 혹은 소셜렌딩(Social lending)이라고도 불린다.

대표적인 P2P대출업체는 영국의 조파, 미국의 프로스퍼, 렌딩클럽이다. 종합하자면, P2P대출은 기존 금융기관을 거치지 않고 온라인 플랫폼을 통해 개인간의 대출, 차입이 이루어지는 거래로 정의되며, 대출형 크라우드 펀딩에 해당된다(서영미, 2015) P2P 금융 플랫폼 서비스는 통상 대출의 형태를 띠지만 투자의 형태를 띠기도 하고 영리추구가 보편적이나 비영리 기관도 있다. 또한, 창업 등에 필요한 자금을 불특정 다수의 개인들로부터 조달하는 크라우드 펀딩도 빠르게 발전하고 있는 등 매우 개방적인 발전 양상을 보이고 있다.

우선, 전통적인 금융회사를 거치지 않고 인터넷 플랫폼을 사용한다는 점이 있다. 편의성을 도모한 것이다. 그리고, 두 번째로는, 사회 네트워크 활용과 금융중개비용의 절감을 통해 차입자와 투자자 모두에게 유리한 이자율과 수익률을 제공한다.

자세하게 설명하자면, P2P스타트업들이 제시하는 대출금리는 기존 은행의 영역을 침범하지 않는다. 기존 은행의 대출 크레디트 기준에는 맞지 않지만 30%에 가까운 고리를 받는 대부업체에는 가지 않아도 되는 중간의 빈 고객영역을 타깃으로 하여, 투자자에게도 역시 은행예금금리보다는 높지만 주식 등 위험자산에 대한 투자보다는 낮은 중위험·중수익 제공을 목표로 하고 있는 것이다.

세 번째로는, 기존의 자금조달방식과 P2P 금융 플랫폼 서비스의 자금조달 방식은 기본적인 관점에서 차이가 있다. 기존의 자금조달방식은 자금수요자가 원하는 금액을 모집할 수 있는가, 그리고 투자자나 자금지원자가 몇 명이고, 각각 얼마나 조달이 가능한가, 자금지원자가 어떠한 지위(예를 들면, 채권자, 주주 등)를 가지고 어떠한 권리를 가지는가에 초점을 맞추고 있다. 하지만, P2P금융 플랫폼 서비스는 다수의 사람들로부터 소액을 모집하는 행위에 중점을 두고 있다.

추가적으로, 현재 국내 P2P 업체들의 대다수는 원리금 수취권 매매형 방식을 이용하고 있다. 원리금 수취권 매매형 방식은 직접대출계약이 체결되는 것이 아니라, P2P업체 또는 제휴업체가 자금수요자와 대출계약을 체결하고 이에 대한 원리금을 수취할 수 있는 권리를 사는 방식이다.

현재 P2P 대출이 가장 보편화 되어 있는 곳은 미국과 유럽이나, 2007년부터 국내에서도 글로벌 시장의 흐름이 발맞춰 P2P 대출 플랫폼(팝펀딩, 머니옥션 등)을 선보이기 시작하였고, 2014년부터 빠르게 P2P대출이 발전하고 있는 추세이다.