유가증권 분류와 평가, 감액손실

• 유가증권은 지분증권과 채무증권을 포함하며 목적에 따라 단기매매증권과 매도가능증권과 만기보유증권 등으로 분류한다.
• 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가액으로 평가하고 만기보유증권은 장부가격으로 평가한다.
• 회수가능가액이 취득원가보다 작고 객관적 증거가 있으면 감액손실을 인식해 당기손익에 반영한다.

유가증권의 분류와 평가

• 유가증권은 재산권을 나타내는 증권으로 주식과 펀드와 기업어음과 채권 등이 있으며 지분증권과 채무증권을 포함한다.
• 유가증권은 통제할 수 있게 된 시점에 대차대조표에서 자산으로 인식하며 정형화된 거래는 매매일에 거래를 인식한다.
• 취득원가는 제공한 대가의 시장가격에 취득부대비용을 더한 금액으로 측정하고 시장가격이 없으면 취득한 증권의 시장가격이나 공정가액 추정치를 쓴다.
• 단기매매증권은 단기간의 매매차익을 얻으려고 취득한 유가증권이며 재무제표에서 유동자산으로 분류한다.
• 단기매매증권은 분산투자 기법에 따라 위험을 줄이면서 일정한 수익률을 추구하는 포트폴리오 형태로 보유하기도 한다.
• 단기매매증권은 다른 범주로 다시 분류할 수 없으며 다른 범주의 증권을 단기매매증권으로 옮길 수도 없다.
• 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가액으로 평가하며 시장성이 있으면 대차대조표일의 종가를 시장가격으로 삼는다.
• 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으면 취득원가로 평가한다.

감액손실과 증권시장

• 회수가능하다고 추정되는 금액이 취득원가보다 작으면 감액손실을 인식할지 고려해야 한다.
• 감액손실의 객관적인 증거가 있는지는 대차대조표일마다 평가하며 증거가 있으면 회수가능가액을 추정해 손실을 당기손익에 반영한다.
• 만기보유증권의 감액손실은 취득 당시의 유효이자율로 할인한 기대현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차이이다.
• 감액손실이 회복되면 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되 처음부터 손실을 인식하지 않았을 때의 상각후취득원가를 넘지 않게 한다.
• 만기보유증권은 장부가격으로 평가하므로 금리가 올라도 평가손실이 생기지 않지만 매도가능증권은 금리 상승 시 평가손실이 날 수 있다.
• 단기매매증권은 유동자산이고 매도가능증권과 만기보유증권은 투자자산이지만 1년 안에 만기가 오거나 처분이 확실하면 유동자산으로 분류한다.
• 증권시장은 증권이 처음 투자자에게 팔리는 발행시장과 이미 발행된 증권이 거래되는 유통시장으로 나뉘며 서로 보완하는 관계이다.
• 유가증권은 잘못 분식하면 회계부실로 이어질 수 있어 개념과 처리 기준을 정확히 이해해야 하는 항목이다.

유가증권 세 가지 분류 비교

핵심 개념

• 유가증권 — 재산권을 나타내는 증권으로 지분증권과 채무증권을 포함한다.
• 단기매매증권 — 단기간 내 매매차익을 얻으려고 취득한 유가증권으로 유동자산으로 분류한다.
• 감액손실 — 회수가능가액이 취득원가나 장부가액보다 작을 때 인식하는 손실이다.
• 공정가액 — 시장가격이나 신뢰성 있는 평가 모형으로 정한 증권의 평가 금액이다.

자주 묻는 질문

• Q. 단기매매증권은 어떻게 분류하나요?
  A. 단기간의 매매차익을 얻으려고 취득한 유가증권이며 재무제표에서 유동자산으로 분류한다.
• Q. 매도가능증권과 만기보유증권은 평가가 어떻게 다른가요?
  A. 매도가능증권은 공정가액으로 평가해 금리 상승 시 평가손실이 날 수 있고 만기보유증권은 장부가격으로 평가해 금리가 올라도 평가손실이 생기지 않는다.
• Q. 감액손실은 언제 인식하나요?
  A. 회수가능 금액이 취득원가보다 작고 객관적인 증거가 있을 때 인식하며 대차대조표일마다 평가한다.

정리

유가증권은 보유 목적에 따라 세 가지로 분류하며 분류에 따라 평가 방법과 자산 구분이 달라지고, 감액손실의 증거가 있으면 당기손익에 반영해야 한다고 정리한다.