목차
- 1본론
- 2분산과 표준편차
- 3변이계수(변동성계수)
- 3.12) 투자자의 위험에 대한 태도 3가지
- 4결론
- 5참고문헌
위험의 통계적 측정 – 분산에 대해 먼저 알아보기
투자란 특정한 이익을 얻기 위하여 시간을 투입하거나, 자본을 제공하는 것을 말한다.
투자는 매래의 이익을 기대하며 돈 때로는 시간과 같은 자원을 할당하는 것이다.
투자는 동일 상품이 지역에 따라 다를 때 이를 매매하여 차익을 얻으려는 방법과는 다르게 위험성이 높으며 자산을 투자하여야 이익을 얻을 수 있다.
기대수익률과 위험은 각각 평균과 분산으로 나타낸다.
여기서 평균이란 투자로부터 예상되는 수익률을 평균 개념인 기대수익률로 나타내는 것을 의미하며 분산이란 투자의 위험을 그 투자로부터 예상되는 수익률의 분산도로 측정하는 것이다.
투자수익률의 분산도를 나타내는 대표적인 통계량으로는 분산과 표준편차가 예이다.
통계분석에서 편차는 평균값과 특정 자료 값 사이의 차이를 의미한다.
모든 자료값은 평균보다 낮거나 높은 값을 가지고 있는데, 이에 따라 편차는 음수와 양수를 모두 나타내게 된다.
표준편차, 그 의미와 본문 내용
위험의 통계적 측정을 다룬 6쪽 분량 자료의 앞부분 원문이에요.
투자란 특정한 이익을 얻기 위하여 시간을 투입하거나, 자본을 제공하는 것을 말한다. 투자는 매래의 이익을 기대하며 돈 때로는 시간과 같은 자원을 할당하는 것이다. 투자는 동일 상품이 지역에 따라 다를 때 이를 매매하여 차익을 얻으려는 방법과는 다르게 위험성이 높으며 자산을 투자하여야 이익을 얻을 수 있다.
투자자는 투자한 자본의 일부분이나 전체를 잃을 수 있는 위험을 감당해야 한다. 투자자는 미래의 이익을 정확하게 예측하기는 어렵기 때문에 확실한 현재의 소비를 투자하여 불확실한 미래의 이익을 바라는 위험부당행위라고 할 수 있다.
그러므로 불확실성 위험은 투자자 행동에 영향을 주며, 투자자가 투자시 지각하는 위험에 보이는 태도에 따라 투자 행동은 다르게 나타난다. 이에 위험의 통계적 특정치 2가지와 확률변수들간의 관계에 대한 통계적 측정치를 알아보고 투자자의 위험에 대한 태도들 서술하려 한다.
본론
기대수익률과 위험은 각각 평균과 분산으로 나타낸다. 여기서 평균이란 투자로부터 예상되는 수익률을 평균 개념인 기대수익률로 나타내는 것을 의미하며 분산이란 투자의 위험을 그 투자로부터 예상되는 수익률의 분산도로 측정하는 것이다.
위험의 통계적 측정 – 분산 구성과 정리 포인트
위험의 통계적 측정 주요 개념 정의
| 개념 | 정의(본문) |
|---|---|
| 평균 | 평균이란 투자로부터 예상되는 수익률을 평균 개념인 기대수익률로 나타내는 것을 의미하며 분산이란 투자의 위험을 그 투자로부터… |
| 통계분석에서 편차 | 통계분석에서 편차는 평균값과 특정 자료 값 사이의 차이를 의미한다. |
| 표준편차가 크다 | 표준편차가 크다는 것은 각각의 자료값이 평균과 차이가 크다는 것으로 관측치들이 서로 넓게 퍼져있다는 것을 의미한다. |
| 반대로 표준편차가 작다 | 반대로 표준편차가 작다는 것은 각각의 자료 값이 평균과 차이가 작다는 것으로 관측치들이 비교적 평균값을 중심으로 좁게… |
원인과 결과
- 투자자는 미래의 이익을 정확하게 예측하기는 어렵기 때문에 확실한 현재의 소비를 투자하여 불확실한 미래의 이익을 바라는…
- 분산은 각 자료 값의 편차를 제곱하여 구하기 때문에 통계분석을 위하여 얻은 관측치보다 큰 값으로 제시된다는 점이 부담스러운…
- 분산이 통계분석에서 중요하게 사용되는 또 다른 이유에는 편차가 가지고 있는 음과 양의 특징을 제곱을 통해서 제거하기 때문에…
- 즉, 평균보다 자료값이 작거나 높게 나타나는 특성은 제외할 수 있기 때문에 오직 편차가 가지고 있는 절대적인 크기만 중요시할…
- 서로 상이한 종류의 측정치를 표준편차 그대로 비교한는 것은 별 의미가 없기 때문에 변동계수를 도입한다.
- 수익률이 증가할수록 총효용이 증가하기 때문에 투자에 따른 효용함수는 수익에 대해 기울기가 플러스인 증가함수가 된다.
핵심 개념
- 투자란 특정한 이익을 얻기 위하여 시간을 투입하거나, 자본을 제공하는 것을 말한다.
- 여기서 평균이란 투자로부터 예상되는 수익률을 평균 개념인 기대수익률로 나타내는 것을 의미하며 분산이란 투자의 위험을 그…
- 즉, 표준편차가 어떻게 나타나는에 따라 모평균의 범위 또한 달라질 수 있음을 의미한다.
- 위험선호형 투자자: 기대 값이 투자한 금액보다 낮더라도 그 투자안을 선택하는 투자자를 말한다.
참고문헌
- 참고문헌 -성태제, 알기 쉬운 통계분석, 학지사, 2019년
- 앤디 필드 외, 앤디 필드의 유쾌한 R 통계학(Discovering Statistics), 제이펍, 2020년
- 장경덕, 정글경제의 원리, 매일경제신문 논설위원, 2011년
참고해 볼 만한 Campusdown Wiki
환불규정
- 단순 변심 / 일부 사용 후 환불 요청 / 구매 후 7일 경과
◆ 예외
- 파일 오류 / 다운로드 및 작동 불가 /
◆ 환불요청방식 : 상단의 고객센터 1:1 문의요청